國家電網(wǎng)公司近日公布了今年第三批智能電表項目的中標(biāo)情況。

    今明兩年將進(jìn)入新項目達(dá)產(chǎn)高峰

    國家電網(wǎng)公司近日公布了今年第三批智能電表項目的中標(biāo)情況。我們預(yù)計，今年智能電表的招標(biāo)量仍將持續(xù)高增長，全年增速預(yù)計在30%以上。然而，隨著智能電表行業(yè)大廠商的投資項目逐步投產(chǎn)，我們認(rèn)為，整個行業(yè)產(chǎn)能過剩的隱憂正慢慢顯現(xiàn)。

    從招標(biāo)的時間分布來看，今年的招標(biāo)較去年更為密集。因此我們預(yù)計，今年將會有5次智能電表的集中招標(biāo)。同時，我們發(fā)現(xiàn)，此次招標(biāo)價格同比大幅上升，智能電表行業(yè)的市場集中度進(jìn)一步下降。

    我們認(rèn)為，智能電表行業(yè)已存產(chǎn)能過剩的隱憂。通過對多個智能電表上市公司的投資項目進(jìn)行整理，我們發(fā)現(xiàn)，2011年和2012年將是智能電表的大規(guī)模投產(chǎn)和達(dá)產(chǎn)期。其中，科陸電子、林洋電子、三星電氣、浩寧達(dá)將分別新增460萬臺、550萬臺、650萬臺和188萬臺的產(chǎn)能。對這些廠商的產(chǎn)能數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，目前產(chǎn)能合計為1668萬臺，未來擴(kuò)產(chǎn)合計1848萬臺，增幅達(dá)到100%以上。

    【投資建議】

    在個股方面，投資者可重點關(guān)注科陸電子、三星電氣、浩寧達(dá)、許繼電氣[30.49 1.03% 股吧]等。