與今年年初相比，小企業(yè)貸款增幅比較大的地區(qū)有內(nèi)蒙古、海南、湖北、青海以及河南。

   “忽如一夜春風(fēng)來(lái)”，用它來(lái)形容銀行業(yè)對(duì)6月7日公布的《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》的看法，這話并不為過(guò)。

    這個(gè)被業(yè)界簡(jiǎn)稱具有市場(chǎng)化思維的政策。由此受到商業(yè)銀行特別是小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)比重較大的銀行的歡迎。

    “小貸十條”核心有兩條：一是銀行可發(fā)行小企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債且不納入貸存比指標(biāo)，從而緩解銀行存貸比考核壓力；第二，允許將小企業(yè)貸款視同零售貸款，并在計(jì)算資本充足率時(shí)以較低權(quán)重計(jì)算加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。銀行資本金壓力得以減輕。

    民生銀行零售銀行部總經(jīng)理高級(jí)助理周斌甚至用“忽如一夜春風(fēng)來(lái)”形容自己的感受。

    制造業(yè)受青睞，東部增速加大

    監(jiān)管部門(mén)關(guān)心一項(xiàng)政策所產(chǎn)生的效應(yīng)。在今年整體銀根收緊的大環(huán)境下，“小貸十條”能給眾多的小企業(yè)帶來(lái)多少“陽(yáng)光雨露”呢？

    中國(guó)銀監(jiān)會(huì)銀行監(jiān)管二部主任肖遠(yuǎn)企告訴理財(cái)周報(bào)記者，現(xiàn)在做關(guān)于小企業(yè)貸款增量的測(cè)算還為時(shí)過(guò)早。還要看經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況以及小企業(yè)從各個(gè)渠道獲得融資，以及其他配套措施在扶持小企業(yè)發(fā)展方面的進(jìn)展情況來(lái)定。“先暫時(shí)觀察一段時(shí)間，等各種情況進(jìn)一步明朗以后，再進(jìn)行測(cè)算。”肖遠(yuǎn)企說(shuō)。

    雖然具體增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)現(xiàn)在還無(wú)法測(cè)算，但是，基于今年前幾個(gè)月的統(tǒng)計(jì)，或可推測(cè)受惠的行業(yè)。這對(duì)于小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者或投資者而言至關(guān)重要。

    截至2011年4月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款余額(含票據(jù))達(dá)到9.45萬(wàn)億元，占全部企業(yè)貸款余額的28.8%，較年初增長(zhǎng)7.1%，比全部貸款增速高0.6%。同時(shí)，小企業(yè)貸款較年初增加6225億元，比上年同期多增522億元。

    肖遠(yuǎn)企說(shuō)，傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)行業(yè)是小企業(yè)信貸主要的投放領(lǐng)域，其中以制造業(yè)最為突出。新增小企業(yè)貸款在優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、增加就業(yè)等方面發(fā)揮了重要作用。

    “截至今年4月底，小企業(yè)貸款余額前五位的行業(yè)依次是制造業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)以及租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)。”肖遠(yuǎn)企說(shuō)，“小企業(yè)貸款增量前五位的行業(yè)是制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)。”

    小企業(yè)貸款資源地區(qū)分配不均狀況有較大改觀。肖遠(yuǎn)企表示，過(guò)去，東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的小企業(yè)貸款余額較多，東北、中西部部分地區(qū)貸款余額相對(duì)少。在小企業(yè)貸款增速方面，也是東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)增速要快一些。東北和中西部增速要低一些。其中的客觀原因是，東部南部小企業(yè)民營(yíng)企業(yè)比較多且比較發(fā)達(dá)。

    “今年這種局面有所改變。”肖遠(yuǎn)企說(shuō)，“貸款余額東部地區(qū)還是比較多。前幾位有浙江、江蘇、廣東、山東和上海，這和其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有很大關(guān)系。但與今年年初相比，小企業(yè)貸款增幅比較大的地區(qū)有內(nèi)蒙古、海南、湖北、青海以及河南。其中，內(nèi)蒙古小企業(yè)貸款增幅高達(dá)15.52%。而且，中西部和東北小企業(yè)貸款增幅已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于貸款的平均增速。

    商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)貸款的行業(yè)選擇也各有側(cè)重。北京銀行[10.40 1.17% 股吧]中小企業(yè)事業(yè)部總經(jīng)理章志勇表示，按照“十二五”規(guī)劃，北京銀行小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)將圍繞制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等代表性的傳統(tǒng)行業(yè)布局。同時(shí)，也會(huì)大力拓展節(jié)能領(lǐng)域、科技領(lǐng)域、文化產(chǎn)業(yè)的行業(yè)。

    周斌透露，近幾年，民生銀行對(duì)制造業(yè)很謹(jǐn)慎。“制造業(yè)是最難的，稍有風(fēng)吹草動(dòng)，沒(méi)辦法消化成本。我做小微金融以來(lái)，我對(duì)鋼材經(jīng)銷(xiāo)商一直不感興趣。對(duì)工程機(jī)械按揭業(yè)務(wù)，我建議不要做。如果當(dāng)初做這個(gè)東西，可能到不了今天的1900億元(小微貸款余額)。”周斌說(shuō)。

    民生的小微金融受到業(yè)內(nèi)關(guān)注，周斌的觀點(diǎn)也獨(dú)具特色。“我們對(duì)賣(mài)地板的感興趣，但是對(duì)做地板的不感興趣。對(duì)賣(mài)石頭的感興趣，加工石頭的不感興趣。”周斌說(shuō)，“說(shuō)到底，小微金融一定是一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)。”

    監(jiān)管者和商業(yè)銀行關(guān)注時(shí)下某些企業(yè)的資金緊張。肖遠(yuǎn)企表示，對(duì)某些企業(yè)資金緊張的狀況要具體分析，不能簡(jiǎn)單進(jìn)行歸類(lèi)。對(duì)于符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向的企業(yè)要給予支持；對(duì)于不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策特別是環(huán)保政策，頂風(fēng)作案，同時(shí)過(guò)度負(fù)債，管理能力跟不上，短時(shí)間又急劇向各個(gè)領(lǐng)域擴(kuò)張的企業(yè)就不能支持。這類(lèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)非常高。

    風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整利好民生興業(yè)寧波等

    商業(yè)銀行的資金來(lái)源有：吸收存款、向其他機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券。在中長(zhǎng)期負(fù)債資金來(lái)源中，金融債券是替代協(xié)議存款的良好選擇。

    記者在采訪中了解到，商業(yè)銀行對(duì)于發(fā)行專項(xiàng)用于小企業(yè)貸款的金融債表現(xiàn)出極大興趣。今年以來(lái)，一些商業(yè)銀行也發(fā)布了發(fā)行金融債計(jì)劃。這被視為給商業(yè)銀行“加油”的舉措。

    “在計(jì)算存貸比時(shí)，對(duì)于商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對(duì)應(yīng)的單戶500萬(wàn)元(含)以下的小企業(yè)貸款，可不納入存貸比考核范圍。”《通知》中這條規(guī)定對(duì)存貸比經(jīng)受日均考核的商業(yè)銀行而言具有較強(qiáng)吸引力。

    肖遠(yuǎn)企表示，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》中所規(guī)定的相關(guān)條件。如：具有良好的公司治理機(jī)制；核心資本充足率不低于4%；最近三年連續(xù)盈利；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足等。

    《通知》規(guī)定，對(duì)于運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算資本充足率的商業(yè)銀行，允許其將單戶500萬(wàn)元(含)以下的小企業(yè)貸款視同零售貸款處理，對(duì)于未使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算資本充足率的商業(yè)銀行，對(duì)于單戶500萬(wàn)元(含)以下的小企業(yè)貸款在滿足一定標(biāo)準(zhǔn)的前提下，可視為零售貸款，具體的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》執(zhí)行。

    “小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的調(diào)整對(duì)民生銀行小微金融肯定有影響。”周斌說(shuō)，“民生銀行的小微貸款屬于個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，但此前風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是按照‘1’來(lái)計(jì)算的。按照《通知》的規(guī)定，今后小微貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重將調(diào)整為75%。這將減輕對(duì)銀行資本金的壓力。”目前，民生銀行小微客戶的戶均貸款額約為150萬(wàn)元。

    申銀萬(wàn)國(guó)的研究報(bào)告認(rèn)為，小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整利好民生、興業(yè)、寧波、南京等銀行。對(duì)于興業(yè)、民生、南京、寧波、華夏、建行、深發(fā)展、浦發(fā)而言，調(diào)整后資本充足率有所上升，其他銀行略有下降。